50000 Stock Options

John P. Barringer Meus clientes que trabalham em empresas iniciantes que se preparam para uma oferta pública inicial (IPO) ficam aturdidos com pensamentos sobre a riqueza e as oportunidades que sua compensação de estoque pré-IPO fornecerá. Eu tento colocá-los diretamente com cinco pontos de planejamento financeiro que podem ajudar a gerenciar suas expectativas pós-IPO. Ryan Harvey e Bryan Smith Podcast incluídos As empresas privadas se preparam para as estréias do mercado, elas fazem mudanças em seus programas de compensação de ações além de apenas opções de ações. Este artigo analisa algumas das mudanças que você pode esperar em suas concessões de estoque da fase de inicialização através do IPO e os períodos pós-IPO. Tristan Brown, Jennifer M. Wolff e PLC Compensações para executivos Compensação executiva A remuneração de patrimônio é muitas vezes um componente significativo da remuneração total paga aos funcionários e outros prestadores de serviços. Embora algumas provisões de planos de private equity da empresa reflitam as provisões em planos de empresas públicas, no contexto da empresa privada, a compensação de capital suscita preocupações especiais. Bruce Brumberg A maior surpresa para os empregados com opções de compra de ações em empresas pré-IPO é muitas vezes a quantidade de impostos que precisam pagar quando sua empresa é pública ou é adquirida. Quando eles exercitam suas opções após o IPO ou como parte da aquisição, vendendo o estoque ao mesmo tempo, um grande pedaço de seus ganhos vai pagar impostos federais e estaduais. Este artigo analisa formas de reduzir essa carga tributária. Edwin L. Miller, Jr. Os empregados em empresas iniciantes muitas vezes têm equívocos sobre suas opções de ações e estoque restrito. Compreenda o que poderia acontecer com suas opções de ações ou ações restritas em financiamentos de capital de risco, em uma aquisição ou em um IPO. A Parte 1 analisa os acordos de MA. A Parte 2 analisa os IPOs. Edwin L. Miller, Jr. Opções de ações e ações restritas em empresas pré-IPO podem criar riqueza substancial, mas você precisa entender o que pode acontecer com suas bolsas de ações em financiamentos de capital de risco, em uma aquisição ou em uma oferta pública inicial. Enquanto a Parte 1 analisa os financiamentos de risco e os negócios de MA, a Parte 2 analisa os IPOs. David Cowles Decidir se exercitar agora ou depois sempre foi difícil. Tornou-se ainda mais confuso com um toque nas empresas pré-IPO que lhe permite exercer opções imediatamente após a concessão. Alisa J. Baker Podcast incluiu a Parte 1, analisando os problemas de provisões conflitantes ou inconsistentes entre documentos diferentes. A Parte 2 discute quais documentos existentes e regras que os executivos não fundamentais devem considerar ao negociar a compensação de equidade durante os estágios iniciais (pré-públicos) do desenvolvimento e crescimento de uma empresa. O pessoal editorial da myStockOptions contribui ATUALIZAÇÕES Encontrar técnicas legais para minimizar impostos é quase tão popular nos EUA quanto a compensação de estoque. Essas técnicas sofisticadas com estoque e opções de fundadores podem diferir ou reduzir impostos. Joanna Glasner, Matt Simon e Bruce Brumberg Não se sente ansioso ou desencorajado com a volatilidade do preço das ações. Como os especialistas dir-lhe-ão, a compensação de capital é uma ferramenta para a construção de riqueza a longo prazo. Ainda não. Atualmente, o tratamento tributário de opções e RSUs em empresas públicas e privadas ainda é o mesmo. No entanto, no final de setembro de 2016, a Câmara dos Deputados no Congresso aprovou o. Uma vez que você conhece o tamanho da sua concessão, você deve descobrir o seguinte antes de você. Os conceitos básicos de compensação de capital são semelhantes. O tratamento fiscal também é o mesmo, mesmo para as ações que são títulos restritos, o que pode apresentar um dilema fiscal. As diferenças incluem o seguinte. Se seu empregador é uma corporação com fins lucrativos, provavelmente pode oferecer opções de ações, ações restritas ou outros tipos de compensação de capital para seus funcionários. Pode, no entanto, ser muitas razões pelas quais seu empregador não está oferecendo bolsas de ações. O estoque em empresas de capital fechado não possui liquidez, não está registrado na SEC e geralmente tem limites de revenda contratados pela empresa, de modo que as revendas são difíceis e precisam seguir os requisitos da SEC Rule 144. Algumas empresas privadas permitem as revendas de estoque por. Isso é feito principalmente por empresas iniciantes e privadas. As opções de compra de ações antecipadas permitem exercitar-se quando o preço das ações é baixo e, em seguida, iniciar o período de retenção de ganhos de capital. O risco é esse. Podem ser utilizados diferentes métodos. A avaliação de opções e ações emitidas por empresas privadas é mais arte do que ciência. Pelo menos no contexto de avaliações para fins de tributação de imóveis e doações, o IRS admitiu. A eleição da seção 83 (b) é aplicável quando existe um risco substancial de confisco nas ações subjacentes de uma outorga de capital próprio. Em empresas privadas, uma eleição de 83 (b) é feita em cima de. Embora seja difícil encontrar dados, localizamos algumas fontes. Os dados e exemplos das pesquisas resumidas aqui mostram isso. Ao contrário de empresas públicas ou grandes empresas privadas que podem ter diretrizes de concessão, a maioria das empresas privadas determina o tamanho da doação por uma combinação de fatores. As pesquisas mostram isso. Capítulo 19 Durante 2013, a Angel Corporation tinha 900 mil ações ordinárias e 50 mil ações de 6 ações preferenciais em circulação. O estoque preferido não possui recursos cumulativos ou conversíveis. Angel declarou e pagou dividendos em dinheiro de 300.000 e 150.000 a acionistas preferenciais e ordinários, respectivamente, em 2013. Em 1º de janeiro de 2012, a Angel emitiu 2.000.000 de obrigações convertíveis 5 em valor nominal. Cada lote 1000 é conversível em cinco ações ordinárias. O lucro líquido da Angels para o exercício findo em 31 de dezembro de 2013 foi de 6 milhões. A taxa de imposto sobre o rendimento é de 20. 53. Qual é o lucro básico por ação da Angels para 2013, arredondado para o centavo mais próximo. Nenhum destes está correto. 54. O que o Angel reportará como ganhos diluídos por ação para 2013, arredondados para o centavo D. Mais nenhum deles está correto. 55. O lucro básico por ação é calculado usando: A. O número real de ações ordinárias em circulação no final do ano. B. Uma média ponderada de ações preferenciais e ordinárias. C. O número de ações ordinárias em circulação mais os equivalentes de ações ordinárias. D. Ações ordinárias médias médias ponderadas em circulação para o ano. 56. Ao computar lucros diluídos por ação, quais dos seguintes não serão considerados no cálculo A. Dividendos pagos em ações ordinárias. B. A média ponderada das ações ordinárias. C. O efeito das divisões de estoque. D. O número de ações ordinárias representadas por warrants de compra de ações. 57. Quando as ações ordinárias potenciais de uma empresa são obrigações convertíveis: A. O EPS diluído será maior se os títulos forem realmente convertidos do que se não forem convertidos. B. O EPS diluído será menor se os títulos forem realmente convertidos do que se os títulos não forem convertidos. C. O EPS diluído será o mesmo, independentemente de os títulos serem ou não convertidos. D. O efeito da conversão em EPS diluído não pode ser determinado sem informações adicionais. 58. O ajuste às ações médias ponderadas para ações aposentadas é o mesmo que para emissão de novas ações exceto: A. As ações são deduzidas em vez de adicionadas. B. As ações são adicionadas em vez de deduzidas. C. As ações são tratadas como sendo adquiridas no final do ano. D. As ações são tratadas como sendo adquiridas no início do ano. 59. Em 31 de dezembro de 2012, a Frisbee Company possuía 250 mil ações ordinárias emitidas e em circulação. Em 31 de março de 2013, a empresa vendeu 50 mil ações adicionais em dinheiro. O lucro líquido de Frisbees para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2013 foi de 700.000. Durante 2013, a Frisbee declarou e pagou 80 mil em dividendos em dinheiro em ações preferenciais não conversíveis. Qual é o lucro básico por ação de 2013 (arredondado) 60. A Flyaway Travel Company reportou o lucro líquido de 2013 no montante de 90.000. Durante 2013, a Flyaway declarou e pagou 2.125 em dividendos em dinheiro em ações preferenciais não conversíveis. A Flyaway também pagou 10.000 dividendos em dinheiro sobre suas ações ordinárias. A Flyaway tinha 40 mil ações ordinárias em circulação a partir de 1º de janeiro até 10 mil novas ações foram vendidas em dinheiro em 1º de abril de 2013. Qual é o lucro básico de 2013 por ação D. Nenhuma delas está correta. 61. O resultado de uma divisão de ações é: A. Um número maior de ações mais valiosas. B. Um aumento nos ativos corporativos. C. Um aumento no patrimônio líquido. D. Um número maior de ações menos valiosas. 62. Se ocorreu uma divisão de ações, ao calcular o EPS do ano atual, as ações são tratadas como emitidas: A. No final do ano. B. No primeiro dia do próximo ano fiscal. C. No início do ano. D. Na data da distribuição. 63. As opções de ações, os direitos e os warrants são diferentes dos títulos conversíveis em que eles: A. Normalmente, aumentar o dinheiro após o exercício. B. Reduza habitualmente os ativos totais após o exercício. C. Muitas vezes reduz os passivos após o exercício. D. Normalmente, aumentar os lucros acumulados após o exercício. 64. O cálculo do lucro diluído por ação pressupõe que as opções de compra de ações foram exercidas e que o produto foi utilizado para comprar ações em tesouraria em: A. O preço médio de mercado para o período de relatório. B. O preço de mercado no final do período. C. O preço de compra indicado nas opções. D. O valor nominal das ações. 65. Quando levamos em consideração o efeito dilutivo das opções de ações, direitos e warrants no cálculo do EPS, o método utilizado é denominado: A. Método opcional. B. Se método convertido. C. Método de diluição. D. Método do estoque do Tesouro. 66. No cálculo do lucro diluído por ação, o método de ações em tesouraria é usado para: A. Warrants de ações. C. Reverse stock splits. D. Estoque preferencial convertível. 67. A seguinte informação refere-se ao estoque em circulação da J Companys para 2013: ações ordinárias, 1 par ações em circulação 1 1 10 000 2 para 1 ação dividida, 4 1 10 000 ações emitidas, 7 1 5000 ações preferenciais, 100 ações acumuladas 7 de ações em circulação, 1 1 4000 Qual é o número de ações que J deve usar para calcular o lucro básico por ação de 2013 68. Ao calcular o lucro diluído por ação, as opções de ações: A. São incluídas se forem antidilutivas. B. Deve ser ignorado. C. São incluídos se forem dilutivos. D. Aumentar o numerador enquanto não afeta o denominador. 69. Quais dos itens seguintes exigirão um recálculo das ações médias ponderadas em circulação para todos os anos apresentados A. Dividendos de ações e divisões de ações. B. Dividendos de ações, mas não estoque divide. C. Divulgações de estoque, mas não dividendos de ações. 70. Todas as outras coisas iguais, qual é o efeito sobre o lucro por ação quando uma empresa adquire ações de suas próprias ações no mercado aberto. B. Nenhum efeito se as ações forem mantidas como ações em tesouraria. C. Aumentar apenas se as ações forem consideradas como aposentadas. 71. Se um dividendo em ações foi distribuído, ao calcular o EPS do ano atual, as ações distribuídas são tratadas como tendo sido emitidas: A. No final do ano. B. No início do ano. C. Na data da declaração. D. Na data da distribuição. 72. As opções de compra de ações não afetam o cálculo de: B. Ações ordinárias médias ponderadas. C. O denominador na fração de EPS diluída. 73. O cálculo do lucro diluído por ação pressupõe que as opções de compra de ações foram exercidas e que os recursos foram utilizados para: A. Comprar ações ordinárias como investimento. B. Retirar ações preferenciais. C. Comprar ações em tesouraria. D. Aumento da renda líquida. Durante o ano de 2013, a Falwell Inc. possui 500 mil ações ordinárias e 50 mil ações de ações preferenciais em ações acumuladas. O estoque preferencial tem um valor nominal de 100 por ação. A Falwell não declarou ou pagou dividendos em 2013. O lucro líquido da Falwell para o exercício findo em 31 de dezembro de 2013 foi de 2,5 milhões. A taxa de imposto de renda é de 40. A Falwell concedeu 10.000 opções de ações para seus executivos em 1º de janeiro deste ano. Cada opção dá ao seu titular o direito de comprar 20 ações ordinárias a um preço de exercício de 29 por ação. As opções são adquiridas após um ano. O preço de mercado das ações ordinárias em média foi de 30 por ação em 2013. 74. Qual é o lucro básico por ação de Falwells para 2013, arredondado para o centavo mais próximo. Nenhum destes está correto. 75. Qual é o lucro diluído por ação da Falwells para 2013, arredondado para o centavo mais próximo D. Não pode determinar a partir das informações fornecidas. O cálculo (em milhares) é o seguinte: 76. Em 31 de dezembro de 2012, a Beta Company possuía 300 mil ações ordinárias emitidas e em circulação. A Beta emitiu um dividendo em 5 ações em 30 de junho de 2013. Em 30 de setembro de 2013, 40.000 ações ordinárias foram readquiridas como ações próprias. Qual é o número apropriado de ações a serem usadas no cálculo do lucro por ação básico para 2013 77. Em 31 de dezembro de 2012, a Bennett Company possuía 100 mil ações ordinárias emitidas e em circulação. Em 1 de julho de 2013, a empresa vendeu 20 mil ações adicionais em dinheiro. O lucro líquido da Bennetts para o exercício findo em 31 de dezembro de 2013 foi de 650 mil. Durante 2013, a Bennett declarou e pagou 89 mil em dividendos em dinheiro em ações preferenciais não conversíveis. Qual é o lucro básico de 2013 por ação D. Nenhum desses está correto. 78. Getaway Travel Company informou o lucro líquido de 2013 no montante de 50.000. Durante 2013, a Getaway declarou e pagou 2.000 em dividendos em dinheiro em ações preferenciais não conversíveis. A Getaway também pagou 10 mil dividendos em dinheiro nas ações ordinárias. Getaway tinha 40 mil ações ordinárias em circulação desde 1º de janeiro até 10 mil novas ações foram vendidas em dinheiro em 1º de julho de 2013. Um dividendo de ações de 2 por 1 foi concedido em 5 de julho de 2013. Qual é o lucro básico por ação de 2013 (arredondado) 79. A Baldwin Company possuía 40.000 ações ordinárias em circulação em 1º de janeiro de 2013. Em 1º de abril de 2013, a empresa emitiu 20 mil ações ordinárias. A empresa possuía opções de ações de incentivo totalmente integradas para 10.000 ações exercitáveis ​​em 10 que não tinham sido exercidas por seus executivos. O preço médio do mercado das ações ordinárias para o ano foi de 12. O número de ações ordinárias (arredondadas) deve ser usado no cálculo do lucro diluído por ação 80. A Blue Cab Company possuía 50.000 ações ordinárias em circulação em 1º de janeiro de 2013. Sobre 1 de abril de 2013, a empresa emitiu 20 mil ações ordinárias. A empresa possuía opções de ações de incentivo integralmente garantidas para 5.000 ações exercíveis em 10 que não tinham sido exercidas pelos seus executivos. O preço de mercado no final do ano das ações ordinárias foi de 13, enquanto o preço médio do exercício foi de 12 anos. A empresa registrou lucro líquido no montante de 269,915 para 2013. Qual é o lucro diluído por ação (arredondado) 81. Purple Cab A Companhia tinha 50 mil ações ordinárias em circulação em 1º de janeiro de 2013. Em 1º de abril de 2013, a empresa emitiu 20 mil ações ordinárias. A empresa possuía opções de ações de incentivo integralmente garantidas para 5.000 ações exercíveis em 10 que não tinham sido exercidas pelos seus executivos. O preço médio do mercado de ações ordinárias foi de 12. A empresa registrou lucro líquido no montante de 269.915 para 2013. Qual é o lucro básico por ação (arredondado) 82. A Burnet Company possuía 30 mil ações ordinárias em circulação em 1º de janeiro de 2013. Em 1 de abril de 2013, a empresa emitiu 15 mil ações ordinárias. A empresa possuía opções de ações de incentivo integralmente garantidas para 5.000 ações exercíveis em 10 que não tinham sido exercidas pelos seus executivos. O preço médio do mercado de ações ordinárias foi de 9. A empresa registrou lucro líquido no valor de 189.374 para 2013. Qual é o efeito das opções A. As opções são antidilutivas. B. As opções diluirão o EPS em 0,09 por ação. C. As opções diluirão o EPS em 0,33 por ação. D. As opções diluirão o EPS em 0,17 por ação. 83. A Dulce Corporation tinha 200 mil ações ordinárias em circulação durante o ano em curso. Havia também opções totalmente adquiridas para 10.000 ações ordinárias foram concedidas com um preço de exercício de 20. O preço de mercado das ações ordinárias em média foi de 25 para o ano. O lucro líquido foi de 4 milhões. O que é o EPS diluído (arredondado) 84. A Cracker Company possuía 2 milhões de ações ordinárias em circulação até 2012. Em 1º de abril de 2013, foram alienadas e emitidas 100.000 ações adicionais. Em 30 de setembro de 2013, a Cracker declarou uma divisão de ações de 2 por 1. O lucro líquido em 2013 e 2012 foi de 10 milhões e 8 milhões, respectivamente. Nas demonstrações financeiras comparativas de 2013, o EPS (arredondado) seria relatado da seguinte forma: a. 2,41 2,00 b. 2,41 4,00 c. 4.82 4.00 d. 4.82 4.00 85. Dublin Inc. teve o seguinte registro de ações ordinárias durante o ano civil atual: ano pendente 2.000.000 Ações adicionais 6 30 100.000 Ações adicionais 9 30 100.000 A 10 dividendos em ações foi pago em 1º de dezembro. Qual é o número de ações Para ser usado no cálculo do EPS 86 básico. A Morrison Corporation possuía o seguinte registro de ações ordinárias durante o ano civil atual: Pendente em 1 de janeiro 2.000.000 Ações adicionais 3 31 100.000 Distribuído 10 dividendos em ações em 6 30 Ações adicionais 9 30 100.000 Qual é o número de ações Para ser usado no computação básica EPS 87. A Gear Corporation possuía o seguinte registro de estoque comum durante o ano civil atual: em circulação 1 de janeiro 100.000 Ações adicionais 3 31 5.000.000 Distribuído um dividendo em ações de 10 em 6 30 Ações readquiridas 9 30 100.000 Qual é o número de Ações a serem utilizadas no cálculo do EPS 88 básico. Ao computar o lucro por ação, os dividendos preferenciais não acumulados não declarados devem ser: B. Deduzido de ganhos por t Ele ano. C. Adicionado aos ganhos do ano. D. Deduzido, líquido de efeito tributário, do lucro do exercício. 89. Uma empresa tem ações preferenciais cumulativas. Ao computar o lucro por ação, os dividendos dos exercícios atuais não declarados nas ações preferenciais devem ser: A. Deduzidos pelos ganhos do exercício. B. Deduzido, líquido de efeito tributário, do lucro do exercício. C. Adicionado aos ganhos do ano. 90. Em 31 de dezembro de 2013 e 2012, a G Co. tinha 50 mil ações ordinárias e 5.000 ações de ações preferenciais cumulativas de 5, 100 de valor nominal em circulação. Nenhum dividendo foi declarado nas ações preferenciais ou ordinárias em 2013 ou 2012. O lucro líquido para 2013 foi de 500.000. Para 2013, o lucro básico por ação ordinária equivale a: 91. Os dividendos preferenciais são subtraídos dos ganhos ao calcular o lucro básico por ação, independentemente de os dividendos serem ou não declarados ou pagos se o estoque preferencial for: