Commodity Options Trading 101

Futuros 038 Opções 101 Bem-vindo ao CME Education Departments Instant Web Lessons. Se você é um recém chegado aos mercados de futuros e quer uma rápida introdução aos futuros e opções, essas lições irão começar a aprender o que você precisa saber. As lições são curtas, cada uma apresentando alguns conceitos ou conjuntos de fatos. Você pode estudar as lições em ordem ou selecionar suas preferências a partir desta lista. Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria em uma data no futuro. Tudo sobre um contrato de futuros é padronizado, exceto o preço. Todos os termos em que a mercadoria, o serviço ou o instrumento financeiro devem ser transferidos são estabelecidos antes da negociação ativa começar, de modo que nenhum dos lados é dificultado pela ambiguidade. O preço de um contrato de futuros é o que é determinado na caixa comercial ou no sistema de negociação eletrônica de uma troca de futuros. Os contratos de futuros são negociados em uma bolsa de futuros e apenas em uma bolsa de futuros. Chicago Mercantile Exchange (CME), como as outras trocas nos EUA, fornece um lugar para o comércio, formula regras para negociação e supervisa as práticas comerciais. Existem atualmente oito bolsas de futuros nos EUA Fundada em 1898 como uma corporação sem fins lucrativos, em novembro de 2000, a CME tornou-se a primeira troca financeira dos EUA a se desmutualizar e se tornar uma corporação de propriedade dos acionistas. O preço das commodities agrícolas flutua, as taxas de câmbio mudam de minuto para minuto, as taxas de juros e os índices de participação aumentam e diminuem. Nada permanece o mesmo. E é por isso que os futuros são tão úteis e tão essenciais para as operações comerciais em todo o mundo. A análise fundamental é o estudo dos fatores que afetam a oferta e a demanda. A chave para a análise fundamental é reunir e interpretar essa informação e, em seguida, atuar antes que essa informação seja incorporada no preço do futuro. Este tempo de atraso entre um evento e a resposta resultante do mercado apresenta uma oportunidade comercial para o fundamentalista. Essa abordagem da previsão de preços baseia-se na premissa de que os movimentos de preços seguem padrões históricos consistentes. Aqueles que se dedicam a análises técnicas de estudos ou estatísticas que medem os movimentos de preços e tentam encontrar padrões repetitivos. Eles começam com o gráfico de barras básico que traça os preços altos, baixos e de fechamento de um contrato de futuros ao longo da vida do contrato. A atividade atual é observada cuidadosamente para padrões familiares de movimento de preços. Uma corretora de futuros (casa) que é membro da Chicago Mercantile Exchange (CME) coloca ordens para comprar ou vender contratos de futuros ou opções para empresas ou indivíduos e ganha uma comissão em cada transação. Todos os que negociam futuros e opções em contratos de futuros devem ter uma conta com uma corretora de futuros, que é oficialmente denominada Futures Commission Merchant (FCM). As corretoras de futuros não são as mesmas que as corretoras de ações, mas algumas empresas são licenciadas para negociar ações e futuros. Mesmo que mais e mais contratos de futuros estejam sendo negociados on-line, ainda há muita ação nos poços de negociação na Chicago Mercantile Exchange (CME) e em outras bolsas dos EUA. É aí que os comerciantes determinam os preços futuros, que mudam de minuto a minuto, à medida que o comércio continua. Chicago Mercantile Exchange fornece e regula um mercado onde futuros e opções de futuros são negociados. A CME limpa, liquida e garante todas as transações correspondentes nos contratos da CME que ocorrem através das suas instalações. Além disso, estabelece e monitora os requisitos financeiros para membros de compensação e estabelece níveis mínimos de títulos de desempenho para todos os produtos comercializados pela CME. A integridade financeira do mercado da CME é uma consideração primordial do Conselho de Administração e da Administração de Intercâmbios. Todas as pessoas que negociam contratos de futuros não são especuladores. As pessoas que compram e vendem os produtos reais podem usar os mercados futuros para se protegerem dos preços das commodities que se movem contra eles. Eles são chamados de hedgers. Os especuladores assumem o risco de hedgers. Os especuladores aceitam riscos nos mercados de futuros, tentando lucrar com as mudanças de preços. Hedgers usa os mercados de futuros para evitar riscos, protegendo-se contra mudanças de preços. As opções sobre futuros foram introduzidas na década de 1980. Um contrato de opção permite o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros subjacente a um preço específico. Os preços de futuros são publicados para cada sessão de negociação, e os preços do dia anterior são relatados diariamente em grandes jornais, como The Wall Street Journal (Seção 2). Você também pode obter preços para os contratos negociados no CME no cmegroup do site CME e em vários fornecedores de cotações diferentes. Os contratos são agrupados em commodities semelhantes, tais como Alimentos e Fibras, Metais e Petróleo, Finanças, Pecuária e Carne. GLOBEX é o sistema de comércio eletrônico global de Chicago Mercantile Exchanges. O sistema oferece entrada e compra de pedidos computadorizados em uma ampla gama de futuros e produtos de opções, praticamente 24 horas por dia, para pessoas de todo o mundo. Os sinais de mão - a linguagem de sinais de negociação de futuros - representam um sistema único de comunicação que transmite efetivamente a informação básica necessária para conduzir negócios no comércio. Os sinais permitem que os comerciantes e outros funcionários do andar sabem o quanto está sendo solicitado e solicitado, quantos contratos estão em jogo, quais são os meses de vencimento, os tipos de pedidos e o status das ordens. Todos os contratos de futuros têm um mês de vencimento, portanto, há sinais de mão padrão que indicam a cada mês. Conteúdo Cortesia do CME Group. Barra lateral primária Os últimos horários de férias dos Tweets estão em vigor de 24 de dezembro a 27 de dezembro. Veja nossos calendários de futuros aqui: t. co TMbCLs2GgE t. co HfGkTFhbPi Tempo passado 3 dias via Buffer Novos comerciantes Faça o primeiro passo na estrada para o comércio de futuros com nossos Plano de Inicialização Baixe o guia gratuito aqui t. co aEoy2xGasi Tempo atrás 4 Dias via Buffer Encontre oportunidade nos mercados de opções de ouro amplificador de prata com nosso Guia de Iniciantes de cortesia. Obtenha sua cópia aqui: t. co XD5ytwL5io Tempo atrás 4 Dias via Buffer Copyright xA9 2016 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrariamente às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de desempenho futuro. O risco de perda nos contratos de futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a esses investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem endossa qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. O que é uma opção de commodities Futures É um contrato pelo direito de comprar ou vender um contrato de futuros por um preço específico (preço de exercício) em ou antes de um determinado Data (data de validade). As opções em futuros são negociadas em meses em série, o que significa que as opções de janeiro, fevereiro e março são todas baseadas nos futuros subjacentes de março, as opções de abril, maio e junho são baseadas nos futuros subjacentes de junho e assim por diante. As opções vêm em duas formas: chamadas e colocações: uma opção de compra dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um futuro subjacente a um preço fixo durante um período de tempo fixo. Uma opção de venda dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender um futuro subjacente por um preço fixo durante um período de tempo fixo. Existem quatro componentes fixos para uma opção: o futuro subjacente, o tipo de opção (colocação ou chamada), o preço de exercício e a data de validade. Para cada opção negociada, existe o comprador e o vendedor, também referido como escritor. O seguinte é um resumo da terminologia das opções: uma opção que dá ao comprador o direito de ser longo um contrato de futuros a um preço específico (preço de exercício) e ao vendedor a responsabilidade de ser curto no mesmo preço uma opção que dá ao comprador o Direito de ser curto um contrato de futuros a um preço específico (preço de exercício) e ao vendedor a responsabilidade de ser longo no mesmo preço, o preço especificado da opção geralmente em incrementos. Por exemplo, se o SWISS FRANC estiver negociando .7947, os preços de exercício incluirão 77,78,79,80, e assim por diante. A data em que uma opção expira. Nos EUA, as opções são de estilo americano, o que significa que podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de vencimento, que seria o mês da expiração do contrato de futuros subjacente. O preço paga ou recebe por uma opção. É determinado por vários fatores: preço de futuros, preço de exercício, tempo de vencimento, volatilidade implícita e taxas de juros. (Consulte a nossa explicação de preços de opções.) A pessoa que compra uma opção de compra ou de venda é a opção compradora. Ele paga o preço premium ou atual da opção e tem o direito de exercer a opção se assim o desejar. Nenhuma margem é necessária para manter essas opções. O único dinheiro arriscado em manter esse tipo de posição é o preço inicial pago pela opção. A pessoa que vende a colocação ou a chamada é o vendedor de opções. Ele cobra o preço premium ou atual da opção, mas tem a obrigação de assumir uma posição se sua opção for exercida. Ele também deve colocar a margem necessária para manter a opção na sua conta. Esta posição tem risco ilimitado porque o vendedor é obrigado a cumprir o contrato se for exercido. Por exemplo, se ele vendeu uma ligação e é exercido, ele agora é curto 1 futuro. Se ele vendeu 1 colocado e é exercido, ele agora é um longo futuro. Como funcionam as ordens de opções básicas A opção comprador de uma compra comprou o direito de comprar 1 contrato do futuro subjacente ao preço de exercício indicado. Assim, a opção de compra de um comprador de junho de junho Yen 115 tem o direito de comprar o futuro do iene de junho 1 em 115 de agora até junho. O vendedor de uma opção de compra vendeu o direito de comprar 1 contrato do futuro subjacente ao preço indicado. O comprador de uma opção de venda comprou o direito de vender 1 contrato do futuro subjacente ao preço de exercício indicado. Assim, o comprador de um junho Yen 115 colocou tem o direito de vender o futuro do iene de 1 de junho em 115 a partir de agora até junho a data de validade. As opções são apenas outra maneira de assumir uma posição no mercado. Embora seu valor seja baseado em um futuro subjacente, eles oferecem mais flexibilidade do que o contrato de futuros, mas podem ser mais ou menos arriscados. Uma vez que uma opção só tem valor por um período de tempo fixo, seu valor diminui, ou desperdiça, com a passagem do tempo e é considerado um ativo desperdiçado. No entanto, as opções permitem que um titular participe de movimentos de mercado com maior alavancagem do que posições definitivas, ao mesmo tempo que limita seu risco a uma quantidade predeterminada. APRENDER FUTURAS OPÇÕES TRADING - OPÇÕES DE PRODUTOS COMERCIAIS CME Atualização de opções de grupo